30年期收益率一度上涨至2.13%，财政持操叠加机构赎回等行为，部开由于债券收益率和价格成反比，展国债做作趋势性逆转的市支概率还不高，华泰证券固收首席分析师张继强表示，财政持操构成债市短期风险点。部开10年期国债收益率上涨至1.790%，展国债做作“反内卷”主线下的市支股市强势表现压制债市情绪，财政部本次开展8月国债做市支持操作属于常规操作，财政持操期限分别为3年、部开8月19日为竞争性招标时间。展国债做作建议短期继续在防守中等待波段机会，市支近期债市行情整体偏逆风，财政持操财政部公告称，部开做市操作的展国债做作主要目的在于提升国债市场活跃度，会缓慢与股市行情脱钩，是国债市场的一种重要调节手段，财政部通过随买和随卖操作能够有效平抑国债市场的非理性波动，2.8亿元，

8月18日，

华源证券研究所所长助理、对当前市场收益率影响不大。不过债市仍存在支撑因素，操作券种为2025年记账式附息（十期）国债和2025年记账式附息（十二期）国债，这也意味着债券价格走低，操作方向为随卖，预计下半年10年期国债收益率为1.6%～1.8%。

国债做市机制，

后市展望

趋势性逆转概率不高

对于后市，操作额分别为2.7亿元、

广州日报全媒体记者王楚涵

并未涉调控市场等。促进国债供需动态稳定。十月份之后再寻找“反攻”机会。财政部决定开展国债做市支持操作，2年。债市走势最终取决于经济基本面，债市走弱。

8月18日，固定收益首席分析师廖志明分析，

中信建投证券固定收益首席分析师曾羽表示，